内部审计质量对公司绩效的影响

分类：审计论文发表 时间：2019-12-04 10:36 关注：(1)

　　上市公司内部审计是推动现代化企业管理，提高公司绩效的巨大推动力。文章选取2010—2017年所有A股上市制造业公司，剔除ST类及数据缺失样本，研究审计质量对公司绩效的影响。实证检验发现，A股上市制造业公司内部审计质量对绩效有显著影响。同时，对制造业上市公司增强审计质量与提高公司绩效提出建议。

　　关键词：审计质量;公司绩效;A股上市制造业公司

　　产业结构不合理和自主创新能力低下已经成为我国制造业公司亟待解决的问题。内部审计是现代企业管理不可缺少的组成部分，内部审计质量体现着内部审计的有效性，不但可以保障公司内部工作的有条不紊，还可以助力公司的长远发展。所以，探讨内部审计对公司绩效的影响，有着重要的理论意义和实践意义。目前的理论研究很少从总体考虑内部审计质量衡量标准。实践意义在于内部审计可以作为改革的助力，可以为解决产业结构调整和动能转化问题发挥作用。内部审计的监督作用得到充分发挥，对于提高公司的市场竞争力大有益处。

　　一、观点分析及提出假设

　　本文对内部审计质量、公司绩效和内部审计质量对公司绩效的影响这三个方面的观点进行了分析。Gramling(2010)认为，内部审计质量的好坏影响内部审计机构与董事会、审计委员会和审计师之间的关系，同时，研究发现内部审计的质量与其能够提供的帮助成正比。江锋(2013)认为内部审计质量的衡量包含对审计机构组成、审计人员素养、审计业务实施等方面的评估。国内外研究主要采用资产报酬率、每股收益率、权益报酬率、经济增加值等指标作为企业绩效的代理变量。国内外学者从行业特征、公司治理和股权结构等方面来研究不同因素对于公司绩效的影响。刘银国、朱龙(2011)认为可以用股权结构、董事会治理机制等指标作为公司绩效的衡量标准，通过实证研究发现公司治理水平会显著影响公司绩效。已有研究认为提高内部审计质量可以完善内部控制制度，从而提升公司绩效。在理论研究方面：孟弋然(2015)认为加强企业内部控制来识别风险程度监督治理情况，提高内部审计质量可以逐步达到改善企业绩效的目的。郑石桥(2017)认为价值链为内部审计提供了一种全新的方式使之能够参与到企业增值的过程中去。在实证研究方面：陈玥含(2016)研究了深交所上市公司的数据，作者使用了资产报酬率这一指标作为公司绩效的替代变量，研究结果是正向关系。综上，提出假设，H1：公司内部审计质量与绩效之间存在正向关系，即内部审计质量越好，公司绩效越高。

　　二、研究设计

　　本文中的被解释变量，参考前人研究并综合当前研究需要，选择资产报酬率(ROA)作为公司绩效的代理变量。同时，构建Jones模型(模型1)和修正的Jones模型(模型2)进行实证分析，选取了一些指标作为控制变量，具体变量解释可见表1。(2)公司绩效与内部审计质量之间的关系模型构建如下：ROA=y0+y1DAit+y2LEV+y3EPS+y4SIZE+y5TOP+y6TAN+vit(3)

　　三、实证分析

　　(一)样本选择与数据处理

　　本文选取了A股制造业上市公司2010—2017年数据作为样本，剔除金融保险行业和ST公司，剔除部分数据缺失样本，最终得到10975条样本数据。采用EXCEL2007和STATA14展开实证分析，同时，对变量进行描述(见表2)。

　　(二)内部审计效率与公司绩效回归结果分析

　　采用模型(3)进行分析，估计内部审计质量(DA)与公司绩效(ROA)之间的关系，因变量为公司绩效，自变量为内部审计质量，分析结果如表4所示。结果表明内部审计质量越好、股权集中度越高、股票收益率越高，公司绩效就越好，验证了假设H1。

　　(三)稳健性检验

　　本文采取更换解释变量的方式来检验实证分析结果的稳健性，将原来由Jones模型计算的DA1更换为用修正的Jones模型计算的DA2，回归结果可见表5。结果基本与原来保持一致。从回归结果分析得出，制造业A股上市公司内部审计质量与企业绩效呈现出正相关关系，这与假设H1符合。可以考虑从以下几方面提高制造业上市公司内部审计质量。第一，进一步完善内部审计的法律体系，为内控信息披露提供有效保障。第二，保证内部审计的独立性，提高内部审计机构地位。第三，完善内部审计制度，保障审计程序规范实施。本文研究或许可以扩展到其他行业，企业绩效和内部审计质量衡量指标还需要进一步探讨完善。

　　参考文献：

　　[1]蔡春,蔡利,田秋蓉.内部审计功能与公司价值[J].中国会计评论,2011,9(03):283-300.

　　[2]郝玉贵,方伟强,高明洋.内部审计增加企业价值的实证研究———基于浙江省上市公司的初步证据[J].商业会计,2015(05):73-75.

　　[3]江锋.公司治理与内部审计质量控制的实践探索[C].全国内部审计理论研讨优秀论文集,2012.

　　[4]刘银国,朱龙.公司治理与企业价值的实证研究[J].管理评论,2011,23(02):45-52.

　　[5]肖慧萍.民营上市公司内部审计质量与公司绩效关系研究[D].北京交通大学,2014.

　　[6]郑石桥,李娴娴.增值型内部审计:理论框架和例证分析[J].会计之友,2017,(05):131-137.

　　作者：李雪颖 单位：南京审计大学